מגמת דילול נייר הנחושת ברורה.בשנת 2020, נייר נחושת של סוללת ליתיום 6 מיקרומטר עשוי להפוך לזרם המרכזי של השוק.עבור סוללות כוח, מצד אחד, לרדיד נחושת סוללת ליתיום 6 מיקרומטר יש צפיפות אנרגיה גבוהה יותר, תכונות פיזיקליות טובות יותר ותכונות כימיות יציבות יותר מ-8 מיקרומטר;מצד שני, זה יכול לספק טוב יותר יצרני סוללות ראש המחפשים תחרותיות מובחנת.צפוי כי 6 מיקרומטר צפוי להחליף את 8 מיקרומטר השנה ולהפוך למיינסטרים של הדור החדש של רדיד נחושת של סוללות ליתיום.
אם 6μm יהפוך למיינסטרים בעתיד, ההיצע החדש יגיע בעיקר מהרחבת הייצור המתוכננת על ידי היצרן, והמעבר מ-8μm המסורתי ל-6μm.עם זאת, לתעשיית רדיד הנחושת של סוללות הליתיום יש חסמי ציוד חזקים, מחסומי הסמכה ומחסומים טכניים (שיעור תפוקה), המקשים על כניסת מצטרפים חדשים בטווח הקצר;הביטויים העיקריים הם רכישת ציוד ליבה (גלילי קתודה, מכונות נייר כסף) וייצור חדש.קיימת תקופת חלון בניה של שנה לתקופת התשתית וייצור הניסיון של הקו.יחד עם זאת, מחזור ההסמכה של סוללת החשמל לרדיד נחושת הוא כחצי שנה, וייצור המוני ייקח לפחות כחצי שנה, מה שהופך את הרחבת כושר הייצור לבלתי ניתנת לשיווק במהירות תוך תקופה קצרה של זְמַן.היצרנים הקיימים מנסים לעבור מ-8μm ל-6μm, רדיד סטנדרטי לרדיד נחושת ליתיום, יש שיעור אובדן ייצור, הבדל גדול בשיעור התשואה הארגונית ותקופת זמן המרה מסוימת.צפוי שהאספקה של רדיד נחושת ליתיום בגודל 6 מיקרומטר בשנים 2020-2021 עדיין עשויה להגיע בעיקר מהמפעל הגדול המקורי.
צד הביקוש:קצב החדירה של 6 מיקרומטר במורד הזרם גדל במהירות, והגידול בביקוש הגבוה הוא בר-קיימא.בהתבסס על חלקן של סוללות ברזל פוספט טרינרי וליתיום במפעלי סוללות חשמל ביתיים שונים וקצב הגידול הצפוי בייצור, צפוי שצריכת סוללות החשמל המקומיות של רדיד ליתיום נחושת עשויה לעלות ב-31% ל-75,000 טון בשנת 2020;מתוכם, הצריכה של רדיד נחושת ליתיום 6μm זה יגדל ב-78% ל-46,000 טון, גידול של 20,400 טון, ושיעור החדירה של רדיד נחושת של סוללת ליתיום 6μm עשוי לגדול מ-49% ל-65%.בטווח הבינוני והארוך, קצב הגידול השנתי הממוצע של הביקוש לרדיד נחושת של סוללת ליתיום 6μm בשנים 2019-2022 צפוי להגיע גם ל-57.7%, וגידול בביקוש גבוה בעתיד עשוי להימשך.
מגמות היצע וביקוש:פער הביקוש וההיצע של 6 מיקרומטר עשוי להופיע ב-2020, ושיעור התשואה וכושר הייצור האפקטיבי יקבעו את הרווחיות.צפוי שבשנת 2020, רדיד הנחושת של סוללת ליתיום בגודל 6 מיקרומטר בארץ ישתנה מעודף ב-2019 לפער היצע וביקוש, ויצרני הביקוש יהפכו למגוונים יותר;תהיה תקופת חלון הרחבה של 1.5-2 שנים להמרה משולבת ובניית קו ייצור חדש, והפער צפוי להמשיך להתרחב, לרדיד נחושת של סוללת ליתיום 6 מיקרומטר עשויה להיות עליית מחיר מבנית.כושר הייצור האפקטיבי של 6 מיקרומטר ושיעור התפוקה של יצרני רדיד נחושת של סוללות ליתיום יקבעו את רמת הרווחיות.האם הם יכולים להגדיל במהירות את קצב התשואה של 6 מיקרומטר וכושר הייצור האפקטיבי יהפכו לנקודת הליבה של האם היצרנים יכולים ליהנות מהדיבידנד בתעשייה.
(מקור: China Industrial Securities Research)
זמן פרסום: 13 באוקטובר 2021